La différence entre les actions et les obligations

Les investisseurs parlent toujours de diversification du portefeuille et des obligations, mais quelle est la différence entre deux types de placements? Voyons la différence au niveau le plus fondamental. Actions - la part de propriété, les obligations représentent des dettes.

Les actions et les obligations sont deux moyens différents pour un sujet de collecter des fonds, de financer ou d'étendre ses opérations. Lorsqu'une entreprise émet des actions, elle vend une partie d'elle-même en échange d'espèces. Lorsque la société émet des obligations, puis avec l'émission de titres de créance, selon payer des intérêts.

Des obligations

Commençons par les liens. Le moyen le plus simple de déterminer la relation à travers le concept de crédit. En substance, lorsque vous investissez dans des obligations, vous prêtez votre argent à une entreprise, société ou gouvernement de votre choix. Cette institution, à son tour, vous donnera un reçu pour le paiement du prêt, accompagné d'une promesse, sous forme d'obligations.

Les obligations sont achetées et vendues sur le marché libre . La fluctuation de leurs valeurs se produit en fonction du taux d'intérêt de l'économie en général. Le taux d'intérêt affecte directement la valeur de l'investissement. Par exemple, si vous avez une obligation de mille dollars qui porte intérêt à 5% par an, vous pouvez la vendre à une valeur nominale plus élevée, à condition que le taux d’intérêt total soit inférieur à 5%. Et si le taux d’intérêt dépasse 5%, l’obligation peut toujours être vendue, inférieure à la valeur nominale.

Des obligations

Le marché de gré à gré, qui comprend des banques et des sociétés de sécurité, constitue un lieu de prédilection pour la négociation d’obligations, car les obligations d’entreprise peuvent être cotées en bourse et peuvent être acquises par l’intermédiaire de courtiers en valeurs mobilières.

Possédant des obligations, contrairement aux actions, l'investisseur ne tire aucun avantage direct du succès de l'entreprise ni du montant de ses bénéfices. Au lieu de cela, il obtient un taux de rendement fixe. Cela signifie en gros que l’entreprise connaîtra une année prospère ou terrible et n’affectera pas l’investissement. Votre taux de retour sera le même. Le taux de rendement est un pourcentage de l'offre initiale d'une obligation. Ce pourcentage s'appelle un taux de coupon. Par exemple, une obligation de 1 000 dollars avec un coupon de 4% paiera 20 dollars à un investisseur deux fois par an (40 dollars par an). À l'expiration, l'investisseur a remboursé l'intégralité du montant initial du capital, à de rares exceptions près, lorsque l'émetteur n'est pas en mesure d'effectuer un paiement.

Les obligations ont des dates d'échéance. Une fois l’échéance atteinte, le principal payé sur cette obligation est restitué à l’investisseur.

Le meilleur exemple d’obligation «sûre» est un gouvernement ou une société de premier ordre.

Si vous êtes prêt à prendre plus de risques pour obtenir un meilleur taux de coupon, choisissez une entreprise dont la cote de crédit est basse. Rappelez-vous le danger de défaut sur les obligations de petites entreprises. Mais le revers de la médaille est que les détenteurs d'obligations de ces sociétés sont des créanciers privilégiés. Ils recevront une indemnisation devant les actionnaires en cas de ruine des affaires.

Les promotions

Actions de sociétés individuelles - juste des actions.

Exemple: une entreprise prospère à ses débuts. Les propriétaires souhaitent une expansion, mais ne peuvent le faire uniquement grâce aux revenus tirés de l'exploitation. En conséquence, ils se tournent vers les marchés financiers pour obtenir un financement supplémentaire. Une solution consiste à vendre une partie des actions sur le marché libre, dans le processus appelé «offre publique initiale ou IPO». La personne qui a acheté le paquet acquiert effectivement une participation dans la société, ce qui en fait un copropriétaire. La part dans cette société est déterminée par le nombre de parts acquises par l'investisseur.

Comme dans le cas des obligations, vous pouvez réduire le risque de négociation en choisissant soigneusement les actions, en évaluant les investissements et les risques importants de diverses sociétés. Il est évident qu'une société stable et bien connue a beaucoup plus de chances d'être constante dans ses paiements. Et le stock d'actions reflétera la constance des entreprises.

Il existe différentes manières de négocier des actions, elles peuvent également être vendues comme des options pour la négociation de contrats à terme. La valeur d'un stock donné peut augmenter et diminuer en fonction de la hausse et de la baisse des marchés boursiers. Pour cette raison, investir dans des actions est beaucoup plus risqué que d'investir dans des obligations.

La différence entre les actions et les obligations pour les investisseurs

Les actions, contrairement aux obligations, fluctuent dans les limites de la valeur et sont négociées sur le marché boursier. Leur coût est directement basé sur les activités de l'entreprise. Si la société grandit et réalise des bénéfices, la valeur des actions est cotée à la hausse. Si la société est affaiblie et échoue, le stock est réduit en prix.

Étant donné que chaque action représente une part de la propriété d'une entreprise, le propriétaire d'une part des profits et pertes de l'entreprise peut être bénéfique si l'entreprise fonctionne très bien et si sa valeur augmente avec le temps. En même temps, l'investisseur risque de perdre ses actions ou de les épuiser complètement en cas de faillite.

Les obligations n'ont pas un potentiel de rendement sur actions à long terme puissant, mais elles sont privilégiées par les investisseurs, pour qui le revenu est une priorité. De plus, les obligations sont moins risquées que les actions. En cas de manque de fiabilité des segments de marché, la très grande majorité des obligations paient le montant total du principal à la fin de la durée et le risque de perte est bien moindre que celui associé aux actions.

Conclusion

Les actions et les obligations peuvent être un investissement rentable. Mais il est important de rappeler que les deux options comportent un certain risque. Conscient de ce risque, des mesures doivent être prises pour le minimiser et le gérer, et non l'inverse. Pour bien investir, il faut une bonne recherche, une stratégie solide et un guide fiable.

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